Sommaire du rendement des fonds en gestion commune

Mercer tient à jour toute une gamme de bases de données quantitatives et qualitatives sur les gestionnaires de placements, incluant la base de données des fonds en gestion commune, destinée aux investisseurs institutionnels canadiens.

Le Sommaire de l’État comparatif du rendement des fonds institutionnels canadiens en gestion commune est publié, sans frais, chaque trimestre

Vous pouvez télécharger de l’index ci-dessous, la dernière parution de notre rapport ainsi que les parutions précédentes du sommaire jusqu’au 4e trimestre de 2001 (en format pdf).

Sommaire du rendement des fonds institutionnels canadiens en gestion commune - Index

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Complément d'information sur les bases de données Mercer

Le contenu des ensembles Mercer, élaborés à partir de la base de données sur les fonds en gestion commune, est uniforme, fiable et transparent. Grâce à une analyse rigoureuse, la composition de nos ensembles fait en sorte que son utilisateur n’a pas à remettre en question la validité des données. Nous incitons tous les gestionnaires de placements admissibles à participer à l’élaboration de nos bases de données ou à figurer dans les états comparatifs que nous publions.

Les fonds en gestion commune sont classés par gestionnaires de placements, établis au Canada et dans le monde. Chaque fonds est ouvert aux investisseurs institutionnels canadiens, y compris les répondants de régimes de retraite, les fondations et les trésoreries d’entreprises. Ces fonds, entièrement discrétionnaires, ne comportent aucune contrainte du client; les gestionnaires de placements sont donc entièrement responsables de leur rendement. Les fonds mutuels ne font pas partie de la base de données étant donné que les politiques et les frais qu’ils impliquent ne conviennent généralement pas aux investisseurs institutionnels.

Toutes les données nous sont fournies par les gestionnaires de placements. Elles sont par ailleurs vérifiées minutieusement par Mercer avant d’être intégrées à la base de données. Les rendements totaux, y compris les gains réalisés et non réalisés ainsi que les revenus de placement, sont calculés après les coûts des transactions, mais avant la déduction des frais de gestion.

Au cours de l’élaboration d’un état comparatif, notre principale priorité consiste à garantir la conformité de chaque catégorie d’actif. Un fonds devient admissible à l’ensemble Mercer lorsqu’il possède un historique de rendement d’au moins un an avec l’actif de ses clients. Tous les fonds regroupés dans un ensemble doivent faire l’objet d’une gestion active et d’une évaluation par rapport à un indice semblable, représentatif de la catégorie d’actif en question. Les fonds à gestion indicielle sont regroupés à part ,de façon à ne pas biaiser les classements. Les fonds spécialisés destinés à être placés dans des secteurs particuliers ou une partie d’une catégorie d’actif ne constituent jamais un ensemble à part entière.

Les sommaires statistiques sont calculés pour chaque catégorie d’actif, à l’intérieur de laquelle les fonds sont pondérés également. Les fonds sont classés selon le titulaire inscrit (souvent le gestionnaire de placements lui-même, mais parfois un sous-traitant). Les fonds multiples gérés par un seul titulaire sont admissibles pourvu que chaque fonds soit doté d’une politique de placement distincte. Nous analysons la politique et le processus de placement de chaque fonds.

Les ensembles ne sont pas biaisés étant donné que tous les fonds de la base de données qui répondent aux critères mentionnés ci-dessus sont automatiquement ajoutés dans les calculs de l’ensemble. La liste des fonds qui composent chaque ensemble, accessible au public, ne fluctue pas d’un trimestre à l’autre. Certains fonds non conformes à un ensemble établi demeurent toutefois dans la base de données jusqu’à ce que le nombre de fonds semblables justifie la création d’un nouvel ensemble.

Les ensembles Mercer ne sont pas biaisés par un quelconque facteur de survie. Même si le gestionnaire ferme ou retire des fonds périodiquement, les données historiques sont conservées dans la base de données et sont toujours incluses dans les calculs pertinents. Lorsque le gestionnaire retire un fonds, il ne peut le remplacer par un fonds semblable.

Pour en savoir davantage

Les données sur les ensembles et les fonds en gestion commune servent à une foule de mandats de consultation. Les médianes Mercer ainsi que les sommaires statistiques sont offerts sans frais, tous les trimestres. Une version détaillée, « L’État comparatif du rendement des fonds institutionnels canadiens en gestion commune », est vendue par abonnement annuel (voir encadré). Nous vous proposons également notre logiciel exclusif d’analyse des rendements, MercerInsight MPA (en anglais).

Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec Spyro Carayannis au (416) 868-7088.

Mercer, chef de file mondial des sociétés de consultation en gestion de placements, offre des services-conseils personnalisés à chaque étape du processus décisionnel à l’égard des placements, de la gestion des risques et du suivi de la performance des gestionnaires. Depuis plus de 30 ans, nous répondons aux besoins de nos clients, qu’il s’agisse de fiduciaires, de caisses de retraite, de fondations ou d’autres fonds institutionnels, et ce, dans quelque 35 pays.

Nous conseillons les investisseurs institutionnels (et de plus en plus d’investisseurs individuels dans certaines régions) à chaque étape du processus de placement : stratégie, structure, mise en œuvre et gestion continue de portefeuilles. Nous créons de la valeur par notre engagement à l’égard du leadership intellectuel, nos recherches indépendantes d’envergure internationale et l’excellence de nos conseillers, qui connaissent à fond le marché local.